Инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов, принадлежащих инвестору. Финансовые инструменты в портфеле могут быть любыми, это акции, облигации, паи различных фондов, глобальные депозитарные расписки и др. Каждый из этих инструментов сообразно своей стоимости составляет соответствующую долю портфеля инвестора. Как вы понимаете, чем больше инструментов, тем меньшую долю в среднем занимает каждый из них в инвестиционном портфеле.
Очевидно, что у каждого инвестора свой портфель и от того, как он подобрал активы (финансовые инструменты), зависят его доходы, риски и ликвидность. Для опытных инвесторов не существует рекомендаций по портфелям, они варьируют параметры сами, подбирая активы сообразно своим стратегиям. С новичками все проще — есть вполне конкретные рекомендации при создании первого инвестиционного портфеля:
1. Высокая диверсификация активов
Это строго обязательное условие, означает, что портфель должен состоять из ценных бумаг, значимо различающихся между собой в инвестиционном плане. Это значит — акции компаний из разных отраслей. Если вы покупаете только акции Аэрофлот, вы совершаете ошибку. При развитии неблагоприятного фона, например снижении пассажиропотока в связи с пандемией коронавируса, снизятся доходы компании, а вслед за ними ее акции могут уйти в затяжную коррекцию. Вы потеряете время, ожидая, пока стоимость восстановится. А вот если бы в портфеле вместе с Аэрофлотом были бы акции фармацевтических компаний, то их рост на фоне пандемии компенсировал бы падение Аэрофлота.
Правило №1: в портфеле должны быть бумаги компаний из разных отраслей и из разных стран.
2. Только ликвидные активы
Высокая ликвидность свидетельствует о наличии большого количества игроков, вовлеченных в торговлю ценой бумагой. Почему ликвидность важна, почему она должна быть высокой? Основных причин две:
- Больше участников = больше сделок = выше оборот торгов. Высоколиквидные инструменты лучше поддаются техническому анализу, а значит выше вероятность выбора удачных точек входа. Такие инструменты легче анализировать и прогнозировать. Работает базовый принцип теории вероятностей — «закон больших чисел».
- Больше ликвидность = больше свобода маневра. Представьте, что вы купили низко ликвидную бумагу и в какой-то момент хотите ее продать. А покупателей… нет… ну или их нет по «справедливой» с вашей точки зрения цене. Что делать? Только ждать или продавать дешевле, если вообще есть покупатели.
Правило №2: подбирайте в свой портфель только ликвидные активы.
3. Снижаем риски
В начале своего инвестиционного пути использование высокорискованных финансовых инструментов строго запрещено. Компания только что вышла на IPO, раскрутилась на хайпе или скандале, всегда была убыточна и вдруг показала «хорошую» отчетность, «убыточная, но перспективная», просто малоизвестная компания — это все те варианты, которые ни при каких обстоятельствах нельзя собирать в свой первый инвестиционный портфель. В первый портфель собираются «голубые фишки» из первого эшелона. Подробнее о том, какие есть эшелоны акций на фондовом рынке и перечень конкретных компаний мы напишем в отдельной статье. Американских компаний гораздо больше, можно ориентироваться на дивидендных аристократов или на компании, входящие в индекс S&P500.
Правило №3: покупаем только надежные компании.
4. Набирайте позицию постепенно
Нет никакой необходимости вкладывать все деньги на счете единовременно. Несмотря на то, что точка входа в позицию (цена акции на момент покупки) для инвестора намного менее важна, чем для трейдера, тем не менее имеет значение. Если вы купите акции разом, и после этого цена уйдет вниз, вы будете вынуждены пережидать просадку или фиксировать убыток. Если купите небольшой объем, то при снижении цены сможете усреднить позицию (докупить по более низкой цене) и точка входа будет уже ниже. Если же вы вошли небольшой позицией, а стоимость резко улетела вверх — во-первых, поздравляю, а во-вторых, возможно докупать пока нет смысла, посмотрите на другие акции, на рынке всегда больше активов, чем вы сможете купить 😉
Правило №4: делим депозит на несколько частей и покупаем активы поэтапно.
5. Всегда фильтруйте информацию
В последнее время на рынке развелось очень много экспертов. Многие из них понимают, о чем говорят, но еще большее количество — просто инфо-цыгане. Нельзя слепо следовать сигналам из какого-либо инвестиционного канала или тупо повторять сделки за «гуру». Изучите статистику торгов, статистику сигналов — убедитесь, что автор получает прибыль. У нас тоже есть свой Telegram канал «Сам себе инвестор» @selfinvestorz. При публикации апдейта или закрытия позиции мы всегда прикрепляем к посту ссылку на изначальный пост со входом в сделку, чтобы все развитие сделки можно было проследить с самого начала. Если вам предлагают платные сигналы или зазывают в «закрытый, VIP, секретный, супер канал», особенно с ограниченным количеством мест — знайте, это 100% мошенники.
Правило №5: чужие рекомендации использовать только после тщательной проверки.
6. Не путайте инвестирование с трейдингом
Это правило перекликается с предыдущим. Если вы намерены прислушиваться к чужим рекомендациям, будьте бдительны. Для простоты понимания скажем так: инвестиции — это купил и забыл, вспомнил через 5 лет, продал в 10 раз дороже. Трейдинг — это утром купил, днем выбило по стопу, после обеда купил снова, вечером перед закрытием торговой сессии продал, потому что завтра утром скорее всего упадет. Стратегии в инвестировании и трейдинге существенно отличаются, нельзя слепо копировать сделки трейдера, если вы инвестор, скорее всего это не приведет к хорошему результату. В своем канале мы и инвестируем и торгуем, поэтому каждый пост со сделкой всегда сопровождается комментарием о типе сделки (долгосрочная или краткосрочная, спекулятивная или в пенсионный портфель).
Правило №6: Не забывайте о своих целях. Это первый инвестиционный портфель, вы инвестор, а не трейдер.
Правила №5 и №6 применимы к ситуациям, в которых инвестор использует чужие идеи. Цель этого блога — научить начинающих инвесторов генерировать собственные инвестиционные идеи. В разделе «Инвестиции» и рубрике «биржа и трейдинг» мы опишем максимальное количество рабочих стратегий трейдинга и инвестирования, которые вы сможете использовать в совей работе.
