Введение
С 2018 года Центральные банки разных стран активно занимаются разработками в области цифровых CBDC валют. При всём уважении к прогрессу, не думаю, что основная причина лежит в плоскости развития технологий. Скорее на приоритеты центральных банков оказывают влияния такие факторы как неизбежный крах долларовой системы, необходимость сохранения/усиления финансового контроля за населением и конкуренция со стороны криптовалют, которые пока ещё толком не регулируются, но уже успели очень плотно интегрироваться во многие сферы.
Подробнее о технологии цифровых валют CBDC, читайте в статье «Что такое цифровая валюта CBDC«, а в этой статье мы рассмотрим первые результаты внедрения CBDC на практике.
Кто уже в игре?
На момент написания статьи над своими проектами CBDC работают 125 стран. Все проекты находятся на разных стадиях готовности/внедрения. Условно полноценное внедрение произошло всего в трех случаях: на Ямайке (JAM-DEX), на Багамских островах (Sand Dollar) и в некоторых островных государствах Карибского бассейна (DCash). Однако в качестве характерного примера рассматривать их не вижу смысла. Это «карликовые» территории, сравнимые по количеству населения с несколькими районами крупного европейского города и контролируемые финансовыми элитами Великобритании и США.
Куда более интересно посмотреть на результаты внедрения CBDC в государстве с уровнем суверенитета и количеством населения повыше. И такая страна есть — Нигерия.
![](https://self-investor.ru/wp-content/uploads/2023/01/z_selfinvestorz_0047_1-1024x572.png)
Нигерия и её цифровая eNaira
Нигерия — первая африканская страна, внедрившая CBDC. Население страны — 217 млн. человек, единица национальной валюты — найра. В ушедшем году центральный банк Нигерии (CBN) перешел к завершающей стадии тестирования CBDC валюты, «электронной найры», eNaira.
В проект изначально были включены все государственные и коммерческие банки, созданы условия для стимулирования населения пользоваться новой цифровой национальной валютой. При использовании eNaira для оплаты некоторых товаров и услуг предусмотрены скидки, например 5% при на поездку в моторикше и др.
Центральный банк Нигерии (CBN) для успешной реализации проекта привлек известных поставщиков платёжных услуг, например Flutterwave, который добавил eNaira в свой список вариантов оплаты для продавцов.
![](https://self-investor.ru/wp-content/uploads/2023/01/z_selfinvestorz_0047_2-1024x549.png)
Почему Нигерия?
Предположить, что власти такой страны, как Нигерия, самостоятельно приняли решение поэкспериментировать со своей финансовой системой, было бы наивно. Куда правдоподобнее выглядит версия, что Нигерию «назначили» на этот эксперимент, и теперь за проектом пристально наблюдают больше 100 центробанков в разных частях мира, оценивая успехи и неудачи. О реальных причинах выбора этой страны можно только гадать, но можно предположить, что в основе этого выбора была следующая логика:
- Нигерия — это большая страна (14-е место в мире по площади, 7-е место по населению, 24-е по ВВП), обладающая большими запасами природных ресурсов и имеющая существенный экономический потенциал. На такой стране можно полноценно проверить действие CBDC, протестировать различные модели, внести необходимые корректировки, а потом импортировать к себе. Естественно, для организаторов ставить эксперименты на странах «золотого миллиарда» неприлично, а вот на стране африканского континента — пожалуйста
Кроме всего прочего народ Нигерии в целом является одним из самых продвинутых на планете в части использования криптовалют. Уровень принятия биткоина и стейблкойна Tether (USDT) в стране очень высокий. Основная причина к слову сказать видится в том, что страна уже давно живёт в условиях устойчиво высокой инфляция в ~20%.
По данным популярной в Нигерии p2p-биржи Paxful объёмы торговли биткоинами в стране только на их площадке составляют около 800 млн. долларов в год и ежегодно увеличиваются.
Как проходит эксперимент?
Откровенно говоря, несмотря на все усилия властей, проект провалился. По данным Bloomberg, только 1 из 200 нигерийцев использует eNaira. Население не спешит пользоваться новой цифровой валютой несмотря на скидки и другие стимулы. Оно и понятно, при ежегодной инфляции в 20% выгоднее использовать Tether, который по факту является второй национальной валютой в Нигерии после фиатной найры.
CBN фиксирует низкую динамику роста количества загрузок кошелька e-naira, а также увеличивающиеся масштабы использования криптовалют при переводе средств или осуществлении трансграничных платежей. Однако при центральный банк всё ещё полон оптимизма и прогнозирует восьмикратное увеличение числа загрузок электронного кошелька eNaira в текущем году. В планах CBN расширение программы скидок и специальных акций при использовании eNaira, и увеличение функционала кошелька.
В распоряжении CBN для управления проектом есть не только «пряник», но и «кнут». Кингсли Обиора, заместитель председателя CBN, предполагает что для того, чтобы проект CBDC eNaira заработал, необходим «небольшой толчок» со стороны правительства”. И такой толчок был реализован буквально месяц назад. В конце 2022 года Нигерия официально ограничила возможности населения по снятию наличных в банкоматах до $45 в день, при общем объёме снятия в неделю не больше $300, а также введены комиссии за снятие наличных в кассах банков. Однако всегда есть альтернатива — eNaira, при работе с ней никаких ограничений нет.
Результаты и перспективы нигерийского эксперимента
По всей видимости криптовалюты — это такая специфическая сфера, в которой «кнут» может не только не показать ожидаемой эффективности, но и привести к ровно противоположным результатам. Напомню, что официально война с криптовалютой в Нигерии началась как раз с подачи центрального банка, который 5 февраля 2022 года издал директиву о полном запрете криптовалют и дал указание финансовым учреждениям блокировать любые крипто-проекты в стране. На практике эффект оказался обратным. В результате всех реформ и нововведений оборот криптовалюты USDT в Нигерии стал расти еще большими темпами и уже весной текущего года по мнению ряда экспертов может превысить оборот в национальной валюте — найре.
Не прошло и года с начала проекта, и, судя по последним новостям похоже, что власти уже готовы сдаться. В ближайшее время в Нигерии будет принят закон, снижающий роль CBN в регулировании криптовалют. Вероятнее всего статус криптовалют будет приравнен к инвестиционному капиталу и они попадут под регуляцию местного комитета по ценным бумагам. «Так себе» перспектива с точки зрения криптосообщества, но это, как говорится, меньшее из зол.
В истории с нигерийским экспериментом не обошлось и без «погони». В конце 2022 года глава CBN Годвин Эмефиэле сбежал из Нигерии в США. Формально говоря он находился там с президентом страны Мохаммаду Бухари на саммите лидеров стран Африки и США, но после окончания командировки, не вернулся домой. Официальная версия — болезнь сердца и необходимость пройти лечение. Однако на Родине Департаментом государственных служб (нигерийская служба безопасности, DSS) уже возбуждено дело и выданы предписания арестовать Эмефиэле как только будет установлено его точное местонахождение.
Резюме
Блистательной победы CBDC над фиатом и «криптой» у мировой финансовой закулисы не получилось. Тем не менее нет сомнений, что концепция CBDC в обозримом будущем будет внедрена повсеместно. Хозяевам мировых денег нужно сохранение власти и контроль за финансовыми системами, поэтому основной целью для них всегда будет уничтожение конкуренции, в первую очередь в виде децентрализованных криптовалют и, возможно, стейблкойнов.
Нигерия перестанет на какое-то время атаковать криптовалюты и сосредоточится не регуляции, это подготовка ко «второму раунду». Регуляция создаст новое координатное пространство и создаст альтернативные возможности для властей для конкуренции с криптовалютами. А тем временем в стадию пилотного тестирования CBDC в 2023 году войдут США, страны Евросоюза, Африки и … Российская Федерация.
Учитывая опыт внедрения финансовых технологий последних лет, а также общий уровень квалификации финансовый властей в РФ, уверен, что мы наступим на все грабли, которые упоминаются в этой статье и даже больше. Нас ждут запугивания, запреты, репрессии, так что скоро у нас появится прекрасная возможность сравнить происходящее с опытом внедрения CBDC в Нигерии.
Возможно, ощущение драматизма от происходящего будет не дотягивать до накала страстей в нигерийском обществе, хотя бы по той причине, что степень принятия криптовалют в РФ несопоставимо ниже, чем в Нигерии. Однако возможно именно сейчас самый подходящий момент завести себе криптокошелёк и разобраться в теме, пока это ещё просто, доступно, не регулируется и не под запретом.
Вам в помощь информация, какой криптокошелек выбрать в 2023 году, и, если вы пользуетесь криптобиржами, выбирайте надёжные, как минимум те, которые прошли проверку proof-of-reserves.