Мир стремительно меняется. Вместе с изменениями к нам приходят новые технологии. Какие-то из них тупиковые, отмирают, а какие-то остаются с нами надолго и меняют нашу жизнь.
В этой статье разберемся что такое криптовалюта? Как это работает? И зачем она нам нужна? Поехали! 😎
Криптовалюта. Что это такое?
Для начала определим, что валюта — это денежная единица, выраженная в наличной или безналичной форме, целью которой является обеспечение товарообмена между участниками рынка на определенной территории.
Соотношение наличных и безналичных денег в экономике меняется в зависимости от страны и периода, но в среднем это примерно 80/20 в пользу безналичных денег.
По факту безналичные деньги — это информация (записи в компьютере) о том, кто сколько и кому должен со всеми вытекающими транзакциями по расчетам по этим долгам. Важно понимать, что компьютер, в котором хранятся записи, имеет хозяина (чаще всего, государство) и целую инфраструктуру для обеспечения бесперебойного функционирования всей денежной системы.
Криптовалюта в этом смысле очень похожа на безналичные расчеты — это совокупность записей о транзакциях между участниками в специальном распределенном реестре (блокчейн). Особенность этого реестра состоит в математическом алгоритме, который этим блокчейном управляет. В момент (период) совершения транзакции факт ее совершения подтверждается разными компьютерами, не связанными между собой, после этого транзакция записывается в реестр и является необратимой, ее невозможно отменить, а информацию о ней невозможно стереть.
Основные отличия от традиционных валют
- Форма эмиссии. Традиционные валюты представляют из себя предметы привычной нам формы (купюры, монеты), могут быть выполнены из бумаги, пластика и различных металлов. Криптовалюта — это цифровой код, который существует только в интернете
- Юрисдикция. Традиционные валюты всегда подконтрольны какой-либо юрисдикции, так как выпускаются центральными банками государств или экономических объединений (или квази-государственных структур, в случае с ФРС США), управление производится соответствующими государственными структурами. Криптовалюта не имеет четкой юрисдикции, управление производится всеми участниками сети на основе алгоритмов консенсуса
- Объем эмиссии традиционных валют контролируется соответствующими юрисдикциями. Эмиссия криптовалют чаще всего задается алгоритмом изначально, и может быть осуществлена сразу и полностью, а может осуществляться поэтапно, например в ходе майнинга
- Стоимость транзакций в криптовалюте гораздо ниже, чем транзакционные издержки и комиссии при работе с традиционной валютой
- Анонимность. Электронные платежи в традиционных валютах полностью лишены анонимности. Криптовалюта, даже децентрализованная, хоть и не на 100% анонимна, но существенно опережает обычные валюты по этому параметру
Преимущества криптовалюты
Как и любая новая или модная технология, криптовалюта наряду с объективной информацией обросла массой мифов. Многие люди восторгаются возможностью попить кофе за «эфир» или купить Tesla за биткойн. Конечно, это — нововведение, и вчера такой возможности ни у кого не было. Но является ли это в реальности «преимуществом»? Для ответа на этот вопрос надо понять, какую пользу эта технология приносит обществу. И здесь важно разделять блокчейн, как математический алгоритм от криптовалюты, как средства платежа. Единственная принципиальная особенность криптовалют заключается в высокой степени анонимности проведения транзакций. При этом стоит отметить, что эта анонимность не абсолютная, а алгоритмы криптовалют не статичны и могут меняться (т.е. завтра крипта может стать не анонимной). По факту обычному человеку, который живет честную жизнь и не участвует в теневых операциях, анонимность транзакций ни к чему.
Все преимущества, которые перечислены выше, или какие-то еще, о которых вы можете услышать или прочитать — иллюзорны и при детальном анализе не выдерживают критики. Правда в том, что преимуществ у криптовалюты НЕТ. Это тупиковая технология, обслуживающая саму себя. Почитайте описания (white paper) различных проектов (монеты, токены, децентрализованные платформы и т.д.), вы найдете много слов об уникальности и полезности, но все, для чего они создаются — это обеспечивать транзакции внутри себя, выпускать на базе собственных платформ разные новые криптовалюты и бесполезные цифровые сервисы вроде NFT и др. В конце статьи я приведу главный аргумент, который развеет все ваши сомнения.
Недостатки криптовалюты
В отличие от преимуществ, недостатков у криптовалюты предостаточно. Рассмотрим наиболее важные из них.
Отсутствие внятной инфраструктуры
В отличие от банка, любой традиционной платежной системы, у криптовалюты нет единого центра управления, нет службы поддержки, нет юрисдикции, поэтому и помощь получить не получится. Невозможно отменить транзакцию, невозможно получить доступ к своим средствам, если вы забыли пароль от кошелька, прислать пароль на e-mail так же не получится.
Безопасность
Реестр блокчейна распределен и одновременно хранится на множестве компьютеров, не связанных между собой (разные пользователи в разных странах). В этом смысле криптовалюта надежна, информация о ваших средствах и транзакциях хранится сразу у всех участниках системы. Но теоретическая возможность взлома или манипуляции есть, это так называемая «атака 51». Для изменения данных в блокчейне необходимо внести изменения в него одновременно хотя бы на 51% всех компьютеров. Это весьма сложно реализовать на практике. Но учитывая, что служба безопасности отсутствует в принципе, безопасностью личных компьютеров обычные пользователи серьезно не занимаются, а также тот факт, что доказать или исправить что-то потом будет невозможно, мы получаем ситуацию наличия критического риска.
Сильная волатильность курса
Ввиду объективных технических обстоятельств и отсутствия каких-либо регуляторов в системе, курс валюты супер волатилен. В течение дня курс может меняться на 10%, 100% или даже 1000%, как вверх, так и вниз. Такие условия делают бессмысленным использование криптовалюты в качестве средства платежа.
Пропускная способность системы
Каждая криптовалюта привязана к своему блокчейну. Любой блокчейн технически имеет ограничение на количество транзакций, что влияет на скорость работы и надежность. Для примера сравним пропускные способности традиционных платежных систем Visa и Mastercard (совокупно могут обрабатывать до 120 000 транзакций в секунду при типичной средней загрузке в 7 000 -10 000) и биткойна (на момент написания статьи — 5-7 транзакций в секунду). Разница в эффективности очевидна.
Нет обеспечения
Криптовалюты ничем не обеспечены — ни золотом, ни имуществом, ни объемом производимой продукции, ни государственными гарантиями, ни военным потенциалом. Они существуют, пока к ним есть доверие участников системы, которые их используют. Это спекуляция и хайп в чистом виде.
Какие шансы у криптовалют стать полноценным платежным средством
Короткий ответ — никаких. 🤷♂️ Даже если не брать во внимание существенные недостатки криптовалют, описанные выше, есть одна причина, которой достаточно, чтобы лишить крипту любых перспектив — она не контролируется государством. Никем не контролируемая платежная система на территории, где создана та или иная экономическая модель, включающая разделение труда и отчуждение результатов труда является антигосударственной по определению и несет для общества прямую угрозу стабильности. Никакая суверенная власть не допустит подрывания собственных основ. Для окончательного понимания бесперспективности внедрения в общественный оборот добавим сюда глобальную проблему использования криптовалют для расчета за наркотики, оружие, торговлю людьми и органами, а также для финансирования терроризма и цветных революций. Без шансов!
Использование криптовалюты в качестве полноценного средства платежа возможно только в том случае, если она будет управляться государством, но в этом контексте теряется смысл использования блокчейна, и это будет не криптовалюта, а просто цифровой рубль, или цифровой юань, или цифровой доллар, то есть совсем другая история.
Какие перспективы у крипты в целом в среднесрочной перспективе?
Если не брать во внимание разный скам и щиткойны, то за судьбу криптовалюты в среднесрочной перспективе я бы не переживал. Крипта не угрожает мировым элитам. Капитализация всего крипторынка мизерна и несопоставима с объемом долгового рынка доллара США. С другой стороны криптовалюта (биткойн в частности) уже приобрела характеристические свойства золота.
На протяжении истории развития финансовых систем разные валюты укреплялись и девальвировались, появлялись и исчезали, а золото во все времена оставалось стабильной мерой ценности, пройдя путь от обычного платежного средства до объекта инвестирования и хеджирования финансовых систем.
Но почему золото так ценится во все времена, ведь его на хлеб не намажешь и дом из него не построишь? Дело в том, что доверие к золоту, как к мере стоимости, уже давно носит религиозный характер. Золото за историю развития человечества стало цивилизационным брендом, синонимом понятия «деньги». В этом смысле Bitcoin очень похож на золото, поэтому его часто так и называют, «цифровое золото». А раз вера в этот актив имеет такой же квази-религиозный генезис, как и в золото, то эта технология (блокчейн) и эта криптовалюта (биткойн и другие топовые альткойны) с нами теперь надолго.
Зачем это нужно нам?
Итак, крипта бесперспективна с точки зрения ее использования в качестве полноценной платежной системы. Вместе с тем мы вряд ли дождемся запрета криптовалюты, она всегда останется в около-легальном поле, не запрещена, но и не разрешена. Крипта в большинстве юрисдикций будет признана «имуществом» и останется вещью в себе.
Разные силы используют крипту в своих интересах, перегоняя через нее большие капиталы, которые необходимо спрятать от посторонних глаз или которые сложно перегнать через официальные юрисдикции. Все эти транзакции вызывают большую волатильность курсов, а значит представляют спекулятивный интерес. Имея познания в техническом анализе, на этом можно заработать. Этим мы и занимаемся в нашем Telegram канале (https://t.me/selfinvestorz) и в разделах сайта «технический анализ» и «обучение» 😎. Присоединяйтесь!
