САМ СЕБЕ ИНВЕСТОР

Жизнь коротка. Не стоит терять время, обслуживая интересы тех, кто устроился лучше вас (С).

Криптовалюта. Что это такое?

Сам себе инвестор

Авторский блог о финансах, инвестициях и трейдинге. Размещенная здесь информация поможет создать свой собственный пенсионный фонд и перестать продавать свое время капиталистам.

Подписаться

Мир стремительно меняется. Вместе с изменениями к нам приходят новые технологии. Какие-то из них тупиковые, отмирают, а какие-то остаются с нами надолго и меняют нашу жизнь.

В этой статье разберемся что такое криптовалюта? Как это работает? И зачем она нам нужна? Поехали! 😎

Криптовалюта. Что это такое?

Для начала определим, что валюта — это денежная единица, выраженная в наличной или безналичной форме, целью которой является обеспечение товарообмена между участниками рынка на определенной территории.

Соотношение наличных и безналичных денег в экономике меняется в зависимости от страны и периода, но в среднем это примерно 80/20 в пользу безналичных денег.

По факту безналичные деньги — это информация (записи в компьютере) о том, кто сколько и кому должен со всеми вытекающими транзакциями по расчетам по этим долгам. Важно понимать, что компьютер, в котором хранятся записи, имеет хозяина (чаще всего, государство) и целую инфраструктуру для обеспечения бесперебойного функционирования всей денежной системы.

Криптовалюта в этом смысле очень похожа на безналичные расчеты — это совокупность записей о транзакциях между участниками в специальном распределенном реестре (блокчейн). Особенность этого реестра состоит в математическом алгоритме, который этим блокчейном управляет. В момент (период) совершения транзакции факт ее совершения подтверждается разными компьютерами, не связанными между собой, после этого транзакция записывается в реестр и является необратимой, ее невозможно отменить, а информацию о ней невозможно стереть.

Основные отличия от традиционных валют

  • Форма эмиссии. Традиционные валюты представляют из себя предметы привычной нам формы (купюры, монеты), могут быть выполнены из бумаги, пластика и различных металлов. Криптовалюта — это цифровой код, который существует только в интернете
  • Юрисдикция. Традиционные валюты всегда подконтрольны какой-либо юрисдикции, так как выпускаются центральными банками государств или экономических объединений (или квази-государственных структур, в случае с ФРС США), управление производится соответствующими государственными структурами. Криптовалюта не имеет четкой юрисдикции, управление производится всеми участниками сети на основе алгоритмов консенсуса
  • Объем эмиссии традиционных валют контролируется соответствующими юрисдикциями. Эмиссия криптовалют чаще всего задается алгоритмом изначально, и может быть осуществлена сразу и полностью, а может осуществляться поэтапно, например в ходе майнинга
  • Стоимость транзакций в криптовалюте гораздо ниже, чем транзакционные издержки и комиссии при работе с традиционной валютой
  • Анонимность. Электронные платежи в традиционных валютах полностью лишены анонимности. Криптовалюта, даже децентрализованная, хоть и не на 100% анонимна, но существенно опережает обычные валюты по этому параметру

Преимущества криптовалюты

Как и любая новая или модная технология, криптовалюта наряду с объективной информацией обросла массой мифов. Многие люди восторгаются возможностью попить кофе за «эфир» или купить Tesla за биткойн. Конечно, это — нововведение, и вчера такой возможности ни у кого не было. Но является ли это в реальности «преимуществом»? Для ответа на этот вопрос надо понять, какую пользу эта технология приносит обществу. И здесь важно разделять блокчейн, как математический алгоритм от криптовалюты, как средства платежа. Единственная принципиальная особенность криптовалют заключается в высокой степени анонимности проведения транзакций. При этом стоит отметить, что эта анонимность не абсолютная, а алгоритмы криптовалют не статичны и могут меняться (т.е. завтра крипта может стать не анонимной). По факту обычному человеку, который живет честную жизнь и не участвует в теневых операциях, анонимность транзакций ни к чему.

Все преимущества, которые перечислены выше, или какие-то еще, о которых вы можете услышать или прочитать — иллюзорны и при детальном анализе не выдерживают критики. Правда в том, что преимуществ у криптовалюты НЕТ. Это тупиковая технология, обслуживающая саму себя. Почитайте описания (white paper) различных проектов (монеты, токены, децентрализованные платформы и т.д.), вы найдете много слов об уникальности и полезности, но все, для чего они создаются — это обеспечивать транзакции внутри себя, выпускать на базе собственных платформ разные новые криптовалюты и бесполезные цифровые сервисы вроде NFT и др. В конце статьи я приведу главный аргумент, который развеет все ваши сомнения.

Недостатки криптовалюты

В отличие от преимуществ, недостатков у криптовалюты предостаточно. Рассмотрим наиболее важные из них.

Отсутствие внятной инфраструктуры

В отличие от банка, любой традиционной платежной системы, у криптовалюты нет единого центра управления, нет службы поддержки, нет юрисдикции, поэтому и помощь получить не получится. Невозможно отменить транзакцию, невозможно получить доступ к своим средствам, если вы забыли пароль от кошелька, прислать пароль на e-mail так же не получится.

Безопасность

Реестр блокчейна распределен и одновременно хранится на множестве компьютеров, не связанных между собой (разные пользователи в разных странах). В этом смысле криптовалюта надежна, информация о ваших средствах и транзакциях хранится сразу у всех участниках системы. Но теоретическая возможность взлома или манипуляции есть, это так называемая «атака 51». Для изменения данных в блокчейне необходимо внести изменения в него одновременно хотя бы на 51% всех компьютеров. Это весьма сложно реализовать на практике. Но учитывая, что служба безопасности отсутствует в принципе, безопасностью личных компьютеров обычные пользователи серьезно не занимаются, а также тот факт, что доказать или исправить что-то потом будет невозможно, мы получаем ситуацию наличия критического риска.

Сильная волатильность курса

Ввиду объективных технических обстоятельств и отсутствия каких-либо регуляторов в системе, курс валюты супер волатилен. В течение дня курс может меняться на 10%, 100% или даже 1000%, как вверх, так и вниз. Такие условия делают бессмысленным использование криптовалюты в качестве средства платежа.

Пропускная способность системы

Каждая криптовалюта привязана к своему блокчейну. Любой блокчейн технически имеет ограничение на количество транзакций, что влияет на скорость работы и надежность. Для примера сравним пропускные способности традиционных платежных систем Visa и Mastercard (совокупно могут обрабатывать до 120 000 транзакций в секунду при типичной средней загрузке в 7 000 -10 000) и биткойна (на момент написания статьи — 5-7 транзакций в секунду). Разница в эффективности очевидна.

Нет обеспечения

Криптовалюты ничем не обеспечены — ни золотом, ни имуществом, ни объемом производимой продукции, ни государственными гарантиями, ни военным потенциалом. Они существуют, пока к ним есть доверие участников системы, которые их используют. Это спекуляция и хайп в чистом виде.

Какие шансы у криптовалют стать полноценным платежным средством

Короткий ответ — никаких. 🤷‍♂️ Даже если не брать во внимание существенные недостатки криптовалют, описанные выше, есть одна причина, которой достаточно, чтобы лишить крипту любых перспектив — она не контролируется государством. Никем не контролируемая платежная система на территории, где создана та или иная экономическая модель, включающая разделение труда и отчуждение результатов труда является антигосударственной по определению и несет для общества прямую угрозу стабильности. Никакая суверенная власть не допустит подрывания собственных основ. Для окончательного понимания бесперспективности внедрения в общественный оборот добавим сюда глобальную проблему использования криптовалют для расчета за наркотики, оружие, торговлю людьми и органами, а также для финансирования терроризма и цветных революций. Без шансов!

Использование криптовалюты в качестве полноценного средства платежа возможно только в том случае, если она будет управляться государством, но в этом контексте теряется смысл использования блокчейна, и это будет не криптовалюта, а просто цифровой рубль, или цифровой юань, или цифровой доллар, то есть совсем другая история.

Какие перспективы у крипты в целом в среднесрочной перспективе?

Если не брать во внимание разный скам и щиткойны, то за судьбу криптовалюты в среднесрочной перспективе я бы не переживал. Крипта не угрожает мировым элитам. Капитализация всего крипторынка мизерна и несопоставима с объемом долгового рынка доллара США. С другой стороны криптовалюта (биткойн в частности) уже приобрела характеристические свойства золота.

На протяжении истории развития финансовых систем разные валюты укреплялись и девальвировались, появлялись и исчезали, а золото во все времена оставалось стабильной мерой ценности, пройдя путь от обычного платежного средства до объекта инвестирования и хеджирования финансовых систем.
Но почему золото так ценится во все времена, ведь его на хлеб не намажешь и дом из него не построишь? Дело в том, что доверие к золоту, как к мере стоимости, уже давно носит религиозный характер. Золото за историю развития человечества стало цивилизационным брендом, синонимом понятия «деньги». В этом смысле Bitcoin очень похож на золото, поэтому его часто так и называют, «цифровое золото». А раз вера в этот актив имеет такой же квази-религиозный генезис, как и в золото, то эта технология (блокчейн) и эта криптовалюта (биткойн и другие топовые альткойны) с нами теперь надолго.

Зачем это нужно нам?

Итак, крипта бесперспективна с точки зрения ее использования в качестве полноценной платежной системы. Вместе с тем мы вряд ли дождемся запрета криптовалюты, она всегда останется в около-легальном поле, не запрещена, но и не разрешена. Крипта в большинстве юрисдикций будет признана «имуществом» и останется вещью в себе.

Разные силы используют крипту в своих интересах, перегоняя через нее большие капиталы, которые необходимо спрятать от посторонних глаз или которые сложно перегнать через официальные юрисдикции. Все эти транзакции вызывают большую волатильность курсов, а значит представляют спекулятивный интерес. Имея познания в техническом анализе, на этом можно заработать. Этим мы и занимаемся в нашем Telegram канале (https://t.me/selfinvestorz) и в разделах сайта «технический анализ» и «обучение» 😎. Присоединяйтесь!


Поделиться статьей в социальных сетях
Share on vk
VK
Share on facebook
Facebook
Share on whatsapp
WhatsApp
Share on telegram
Telegram
Share on twitter
Twitter
Share on odnoklassniki
OK
Share on email
Email
Share on reddit
Reddit
Теги и ключевые слова

Чем отличается торговля криптовалютой от торговли на обычном фондовом рынке?

Технически торговля криптовалютой на криптобирже не сильно отличается от торговли на обычной бирже на традиционном фондовом рынке. То есть в основном используются все те же инструменты технического анализа. Фундаментальный анализ тоже работает, как и везде. Тот же инструментарий, заявки, стопы, тейки… При этом, конечно, есть своя специфика, и для успешной

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Где хранить криптовалюту в 2022 году?

В наше время покупка криптовалюты является квестом. Важно сделать это быстро, с минимальной комиссией и, желательно, чтобы банк не заблокировал счет, а налоговая служба не предъявила претензий. Но еще более важным вопросом является выбор места хранения криптовалюты. Давайте вместе разберемся, какие способы хранения существуют, какие стоит использовать, а от каких

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Что такое «скам» и как не стать жертвой крипто мошенников

Друзья, с каждым днем в наш обиход приходят новые термины и понятия. В последние годы с развитием технологии блокчейн, актив русского языка пополнился не только терминами «криптовалюта», «токен», «майнинг», но и словом «скам». Для тех, кто еще не знаком с этим термином, расскажу подробнее. Тем, кто знает, что это такое, тоже будет

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Словарь трейдера / инвестора

Как и в любом профессиональном деле, в трейдинге есть своя терминология и жаргон. Мы собрали словарь трейдера (и инвестора) для того, чтобы вам было проще ориентироваться в море информации на эту тему. Словарь будет постепенно пополняться. Итак, если ты начинаешь свой путь в мире трейдинга, то этот словарь поможет тебе

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Угроза санкций. Что будет с криптой?

Мы живем в эпоху глобальных перемен. Меняется глобальная мировая финансовая система, меняются центры сил и договоренности властных групп. История человечества показывает нам, что к сожалению такие глобальные перемены невозможны без масштабных катаклизмов, войн и человеческих жертв. Так происходит и в этот раз. «Развод» России и запада, как и во все

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Какие виды криптовалют бывают

Bitcoin появился в далеком 2009 году и на тот момент являлся единственной криптовалютой. На момент написания статьи существует более 15000 различных криптовалют и токенов, их число растет с каждым годом экспоненциально. Справедливости ради отметим параллельный процесс, часть криптовалют «умирает» и пропадает с рынка. Как из такого многообразия инструментов выбрать нужные.

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Оставьте комментарий