САМ СЕБЕ ИНВЕСТОР

Жизнь коротка. Не стоит терять время, обслуживая интересы тех, кто устроился лучше вас (С).

Метрика NUPL и как ее использовать для прогнозирования цены биткоина

Сам себе инвестор

Авторский блог о финансах, инвестициях и трейдинге. Размещенная здесь информация поможет создать свой собственный пенсионный фонд и перестать продавать свое время капиталистам.

Подписаться

Цель любого инвестора и трейдера — купить актив дешевле и продать дороже. Непосредственно совершение сделок занимает ничтожное количество времени. Большая часть времени уходит на анализ ситуации на рынках. Чем точнее анализ, тем выгоднее будут точки входа и выхода, тем больше прибыли удастся заработать с рынка.

Кроме технического анализа, который можно назвать основным рабочим инструментарием трейдера, есть еще фундаментальный анализ, частью которого являются различные метрики. Метрики как правило базируются на ончейн данных,  т.е. используют открытую информацию непосредственно из блокчейнов.

Существует огромное разнообразие метрик, рассмотрим сегодня NUPL.

NUPL

NUPL (Net Unrealized Profit and Loss) — это метрика, отражающая чистую нереализованную прибыль/убыток, рассчитывается как отношение разницы между рыночной капитализацией и реализованной капитализацией к рыночной капитализации. Простыми словами NUPL показывает, какая доля инвесторов находится в прибыли, а какая — в убытках. Используется в основном на истории Bitcoin, но может применяться и к другим блокчейнам.

Рассматривать различные ончейн метрики и NUPL в том числе имеет смысл только на больших таймфреймах и за длительный период времени. Интерпретировать график метрики можно различным образом, например следующим: повышение значения метрики (увеличение отклонения реализованной прибыли от рыночной капитализации)указывает на возрастающую прибыль участников рынка и свидетельствует о повышении вероятности разворота, т.к. с ростом прибыли очевидным образом растет и количество участников, которые будут фиксировать прибыль, а значит оказывать влияние на цену.

Некоторые важные наблюдения из графика NUPL

  1. На истории биткоина значение метрики всего 4 раза выходило за границу зоны 75% (красная зона на графике)
  2. График имеет четко выраженную клиновидную структуру, пики снижаются, донные значения повышаются (исключение — текущий цикл еще не закончен, поэтому четкая структура еще не ясна)
  3. Снижение из оранжевой зоны в белую исторически означает начало медвежьего цикла. Единственное исключение составляет «ложный» заход в зону летом 2013 года
График NUPL, Bitcoin, 1W

Текущая ситуация

На момент написания статьи мы находимся в разгаре медвежьего рынка и ищем дно в зеленой зоне, зоне «капитуляции продаж». Последим за графиком метрики NUPL и за ценой биткоина. Раньше мы наблюдали повышение донных значений графика, но раньше мы не были в ситуации такого масштабного экономического кризиса. Проверим, какую «фигуру» нарисует график NUPL в этом цикле.

Метрики в силу своего статистического генезиса могут достаточно точно предсказывать тренды, переломы, развороты и т.д., однако это всего лишь инструменты, которые, как и другие, работают с вероятностями. Поэтому полагаться только на одну или несколько метрик при принятии торговых или инвестиционных решений нецелесообразно. Любой анализ должен носить комплексный характер.

Поделиться статьей в социальных сетях
Share on vk
VK
Share on facebook
Facebook
Share on whatsapp
WhatsApp
Share on telegram
Telegram
Share on twitter
Twitter
Share on odnoklassniki
OK
Share on email
Email
Share on reddit
Reddit
Теги и ключевые слова

Первые результаты внедрения государственных цифровых валют: нигерийский эксперимент

Введение С 2018 года Центральные банки разных стран активно занимаются разработками в области цифровых CBDC валют. При всём уважении к прогрессу, не думаю, что основная причина лежит в плоскости развития технологий. Скорее на приоритеты центральных банков оказывают влияния такие факторы как неизбежный крах долларовой системы, необходимость сохранения/усиления финансового контроля за

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Новая резервная валюта BRICS

Введение Уже ни для кого не секрет, что потенциал развития глобальной финансовой системы исчерпал себя, и в настоящее время мировая экономика переживает мощнейший структурный кризис. Учитывая различные особенности развития этого кризиса, в том числе непримиримые геополитические разногласия ключевых участников, разные “ковидные” и другие факторы, вероятность выхода из этого кризиса путём

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Chia: перспективная криптовалюта для инвестиций в 2023 году

За прошлый бычий цикл участники рынка привыкли, что многие криптовалюты постоянно растут в цене и дают “иксы”. Однако сменивший его медвежий цикл длится уже больше года, и пока непонятно, когда он закончится. По всем имеющимся признакам 2023 год обещает быть для криптоиндустрии ещё сложнее, чем 2022. Особую актуальность приобретает вопрос

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Кто создал Bitcoin? Кто такой Сатоши Накамото?

Введение Уверен, что не ошибусь, если скажу, что Сатоши Накамото (Satoshi Nakamoto) сегодня — одна из самых загадочных личностей последнего времени. Он создал Биткоин и, как следствие, дал мощный старт криптовалютной индустрии, которая без сомнений полностью изменит наше представление о финансах, особенно учитывая разные CBDC инициативы, которые уже тестируются и

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

История создания и восхождения биткоина

Вступление Вряд ли сейчас можно встретить человека, который ни разу не слышал бы о биткоине. Эта первая криптовалюта уже давно на слуху, она всколыхнула целые рынки, создала новые отрасли. Биткоин за сравнительно короткий промежуток времени успел пройти путь от непонятного феномена до самой популярной криптовалюты, в каком-то смысле создав конкуренцию

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Что такое трилемма блокчейна простыми словами

Введение Прежде чем углубиться в детали, давайте вспомним, что такое непосредственно Блокчейн. Простым языком, блокчейн — это база данных, но необычная. Как выглядит “обычная” база данных? Это файл в определенном формате, в зависимости от программного обеспечения, посредством которого пользователи взаимодействуют с этой базой данных. В файле содержится массив данных, структурированный

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

Оставьте комментарий